Semnale

Interpretarea TB Signal

Lumea m-a întrebat de unde vine "TB" din "TB Signal". Vine de la "Top Bottom", fiind un index care încearcă să determine, procentual, cât de aproape suntem de minimum sau maximul ciclului de piață la Bitcoin. El este alcătuit din datele a mai mulți indicatori, care sunt preluați în mare parte de la glassnode.com Detalii despre TB Signal (TBS) găsești pe internet aici.

Săptămâna trecută TBS a fost 0%, ceea ce înseamnă că ne aflăm într-un ciclu intermediar. Sunt curios, odată cu căderea abruptă pe care a experimentat-o prețul BTC în weekend, dacă TBS va începe să se pozitiveze, indicând o intrare pe piața bear (de scădere a prețului) și o apropiere de zona de minim de preț.

Ce a mai făcut Bitcoin

Continuare a trendului descendent

În acest weekend, prețul BTC a avut o scădere abruptă, atingând valoarea de 34.000 USD, la cel mai mare exchange din lume, Binance. Cauzele sunt, ca de obicei, multifactoriale, prăbușirea fiind însoțită de o cădere similară a indicelui Nasdaq, care s-a prăbușit 10% față de maximul din 19 noiembrie.

Sursa:Bloomberg

Dintre cauzele care au dus la căderea pretului BTC, aș aminti:
- anunțul FED că probabil va crește ratele dobânzilor, într-un viitor apropiat
- prezența pe piața BTC a ETF-urilor și a (unor) investitori instituționali, ceea ce duce la o corelare cu piețele financiare internaționale (BTC a căzut aproape sincron cu Nasdaq)
- propunerea Băncii Centrale a Rusiei de a interzice deținerea și minarea criptomonedelor (ceea ce nu e o idee noua, s-a mai vechiculat de către Banca Centrală)

Aceste știri au apărut în momentul în care BTC era aproape de o zonă de suport, la un preț de 40800 USD. În momentul în care a ajuns sub acest preț, multitudinea de ordine de vânzare prezente sub acest preț au determinat o avalanșă care a dus prețul până la 34.000 USD.

Această desfășurare nu a venit chiar pe nepregătite. Ea a fost ulterioară apariției unui pattern al graficului BTC, cunoscut sub numele de "Head & Shoulders" (Cap și Umeri), care arată cu probabilitate mare că urmează o perioadă de scădere a prețului.

Următoarea zonă de suport este în jurul prețului de 29.500 USD pentru un BTC. Vom vedea în zilele următoare dacă ne vom îndrepta într-acolo.

Gânduri de investitor

Cum să te adaptezi?

Urmărește video-ul de mai jos pentru a vedea opiniile mele legate de BTC și altcoins în această perioadă (click aici).

Altcoin sub lupă

Ether (ETH)

Toate celelalte criptomonede (mai corect ar fi să le spunem "monede virtuale", dar termenul de criptomonede este încetățenit), altele decât Bitcoin, se numesc generic "altcoins", un cuvăt derivat din prescurtarea și compunerea a două cuvinte, "alternative" și "coins", adică monede alternative. Este alcătuiesc un ecosistem aparte, important pentru lumea monedelor virtuale în general. De aceea este bine să le cunoaștem și să le utilizăm pentru nevoile noastre, indiferent care sunt acestea.

Am început prezentarea altcoin-urilor cu ETH, pentru că este, după BTC, moneda virtuală cu cea mai mare cotă de piață, aflându-se pe locul doi din ianuarie 2018. Motivul principal este acela că Ether este moneda sistemului Ethereum, care este prima rețea, bazată pe blockchain, care a putut implementa contractele inteligente.

Contractele inteligente sunt o invenție din aceeași categorie cu blockchain, ambele fiind tehnologii trustless, adică ce nu necesită încrederea între părți. Ether a ajuns cea mai importantă monedă după Bitcoin, tocmai pentru că deservește, până la ora actuală, cea mai importantă platformă de contracte inteligente, ca număr de aplicații și ca valoare a tranzacțiilor. Contractele inteligente au permis apariția unei categorii noi de criptomonede, sub standardul ERC20 (monede fungibile) și cele sub standardul ERC271 (monede non-fungibile sau NFT). Monedele bazate pe contractele inteligente sunt folosite la diverse aplicații, cum ar fi crownfundingul (prin oferte inițiale de monede), finanțele descentralizate, exchange-urile descentralizate, organizațiile autonome descentralizate (DAO) etc, despre care voi vorbi pe larg în viitoarele newsletere.

Se pot spune foarte multe informații legate de ETH, din care am selectat cele care mi s-au părut cele mai importante:
- a fost înființat în 2013-2014 de Vitalik Buterin, alături de alți dezvoltatori (printre care și un român, Mihai Alisie). Vitalik rămâne cea mai importantă figură, care trasează liniile de dezvoltare ale ETH

Vitalik Buterin
Sursa foto: wikipedia.org

- ETH aparține Ethereum Foundation, deci nu este un proiect al unei firme private, cum este Cardano
- inițial ETH s-a bazat pe conceptul de Proof of Work, ca și Bitcoin, dar este în plin proces de trecere la Proof of Stake, în cadrul unui upgrade major, care va duce la apariție Ethereum 2.0 (care va crește numărul de tranzacții de la 15 la câteva zeci de mii pe secundă).
- ETH sunt deținuți în portofele și în contracte. Portofelele de ETH sunt prezente în majoritatea aplicațiilor (hot wallet, portofele calde, de pe smartphone), a portofelelor desktop sau a portofelelor hardware, cum sunt Ledger, Trezor, Keepkey etc.
- ETH poate fi cumpărat prin majoritatea metodelor disponibile la ora actuală (ATM, online cu cardul, la exchange-uri etc.)
- la transferul de ETH se plătește o taxă denumită Gas, pe care o primesc minerii. Gas-ul se plătește în Gwei, o subdiviziune a ETH egală cu 10 la puterea -9.
- Ether poate fi folosit pentru plăți, dar principala sa utilizare este la contractele inteligente și la aplicațiile descentralizate. Un block de ETH este minat la 12 secunde, deci tranzacția poate fi înscrisă în blockchain mult mai rapid decât la BTC (unde un block este minat în aproximativ 10 minute)
- pe platforma Ethereum se dezvoltă și aplicații software de către companii mari, cum sunt  Microsoft, IBM, JPMorgan Chase, Deloitte, etc.
- prețul maxim al ETH a for 4800 USD, acum el este de aproximativ 2300 USD
- mai multe detalii despre ETH poți găsi pe site-ul său și aici.

În ultimul timp, o serie de criptomonede doresc să ocupe un segment din piața contractelor inteligente: NEO (funcțional mai ales în China), ADA (Cardano), SOL (Solana), DOT (Polkadot), ALGO (Algorand) etc. Până la acest moment, ETH rămâne cel mai puternic jucător în această zonă de aplicații.

Analiză

De ce în 2021 prețul Bitcoin nu a atins un vârf de piață

La începutul anului 2021, comunitatea de criptomonede de pe Twitter (denumită generic "CryptoTwitter"), în frunte cu investitori și analiști, decreta că anul 2021 va aduce un vârf de ciclu de creștere a Bitcoin, la un pret care va depăși 100.000 de dolari, poate chiar 200.000 de dolari. Se făceau comparații convingătoare între ciclul actual și cel din 2013-2014, așa încât, după o documentare și analiză serioasă a acestor ipoteze, m-am raliat și eu la părerea generală.

Astăzi, în ianuarie 2022, asistăm la o scădere de 50% față de un vărf multiplu care a avut un preț de 68.000 dolari pentru un Bitcoin și pare că asistăm la o schimbare de paradigmă, ce spune că nu vor mai exista creșterile exponențiale de preț de care am beneficiat în 2014, respectiv decembrie 2017.

Ce s-a schimbat?

Pentru a răspunde la această întrebare, trebuie să vedem istoria ciclurilor de adopție a BTC, de la lansarea lui în 3 ianuarie 2009.

Prima tranzacție a fost celebra "Bitcoin for pizza", în care s-a platit cu 10.000 de BTC pentru două pizze, în mai 2010. Apoi moneda virtuală s-a tranzacționat "de la om la om" (peer-to-peer), între cei care au devenit primul val de utilizatori: pasionații de tehnologie criptografică și de computere (geeks).

Lor li s-a alăturat, în număr tot mai mare, cei care au auzit "din presă" de Bitcoin, astfel că la apariția primelor exchange-uri, BTC se tranzacționa într-o piață de sute de milioane de dolari.

Următorul val a fost cel al investitorilor de retail, care au intrat în piață în al doilea val de creștere, în 2017. Veneau din zona tranzacțiilor pe piețele internaționale, mai ales din Forex. Și eu mă aflam printre aceștia.

În anul 2020, odată cu revenirea ciclului de creștere, au început să apară primele fonduri de investiții, specializate în criptomonede, plus primele firme mari, cum sunt Microstrategies (Michael Saylor) și Tesla (Elon Musk). Apoi investitori de marcă internațională au spus că un portofoliu de investitor poate conține o parte mică de criptomonede (Ray Dalio).

Aceasta este perioada de acum, iar faptul că profilul deținătorilor de BTC s-a schimbat, a dus la schimbarea modului în care se mișcă piața și în apariția unei corelații cu piețele internaționale (BTC a căzut sincron cu piețele de pe Wall Street la apariția Covid în martie 2020 și chiar recent, la scăderea din ianuarie a Nasdaq).

Venirea acestor mari investitori a schimbat procentul de alocație de piață a BTC. Ei au investit sume mari, intrând în rândul balenelor, renumitele whales (care au în portofoliu mai mult de 1000 de BTC).

De aceea, BTC a fost supus ciclului de retragere a profitului, în noiembrie-decembrie 2021, când prețul a început să scadă pentru că fondurile de investiții au început să vândă deținerile în criptomonede, pentru a înregistra un profit la balanța anului care tocmai trecuse.

Ce ne așteaptă pentru viitor?

Comunitatea criptomonedelor a așteptat cu nerăbdare intrarea "băietilor mari" pe piața BTC. Acest lucru a început să se întămple în 2020, dar a adus cu sine o modificare a ciclurilor de piață. E posibil ca de acum încolo să asistăm la perioade de creștere mai scurte, mai puțin violente, cu vârfuri de ciclu multiple, așa cum am avut în octombrie-noiembrie 2021. De asemenea, perioadele de scădere vor fi mai puțin spectaculoase, dar totuși puternice, cum e cea la care asistăm acum. Perioadele de acumulare vor fi mai lungi, cu o urcare lentă, urmate de perioade de creștere și corecție, ca pe piețele "obișnuite".

Cu alte cuvinte, vom asista la o "înregimentare" a BTC la piețele tradiționale?

Nu putem ști. Până vom vedea care e adevărul, comunitatea criptomonedelor va spera în continuare la enormele creșteri de prețuri ale perioadelor anterioare, în care BTC făcea cu ușurință 10-15x.

O, tempi passati!

Practic

5 metode de stocare "la rece" a BTC, în sigurață - comparație

Metodele de stocare "la rece" a criptomonedelor sunt cele mai sigure, pentru că ele nu se află în legătură cu internetul, decât în momentul în care fondurile trebuie transferate. Această metodă se numește în limba engleză "airgap" și se folosește la stocarea datelor în siguranță, la adăpost de atacurile hackerilor, fiind folosită nu numai la stocarea criptomonedelor.

În ordine aleatoare, iată 5 metode de stocare "la rece" a BTC.

Portofele de hârtie

Probabil cea mai veche metodă de stocare la rece a criptomonedelor, constă în printarea cheilor publice și private, pe o foaie de hârtie. Se recomandă:
-generarea la bitaddress.org, cu închiderea conexiunii de internet după ce pagina web s-a încărcat
-generarea de chei criptate, cu parolă (BIP32)
-realizarea a 3 copii separate, care se vor ascunde în 3 locații diferite, în clădiri diferite, situate în locații diferite

O variantă este stocarea portofelelor ca fisier imagine, criptat cu PGP (SHA-256) și distrugerea (wipe) a imaginii originale cu programe specializate. Aceste portofele sunt extrem de portabile.

Portofele hardware

Extrem de populare, foarte bune pentru stocarea în siguranță, de obicei stochează un număr mare de tipuri de criptomonede, excelente pentru alte funcții (managementul portofelelor, servicii adiționale de DeFi, la Ledger Nano).
Top 3: Ledger Nano S sau Nano X, Trezor, KeepKey (legături de afiliat).

Aceste portofele sunt extrem de portabile.

Portofele de oțel

Foarte rezistente la agresiune (foc, apa, mecanica), nu pot stoca decât cuvinte sămânță (seed words) sau cel mult 1-2 chei private de portofele. Necriptate. Trebuie ascunse bine. Exemple: Cryptostell, Cobo, Billfodl (legătură de afiliat).

Nu sunt făcute pentru a fi portabile.

Portofele mentale

Brain Wallet, se pot face la bitaddress.org, genereaza/produce cheile publică și privată cu ajutorul unei fraze memotehnice. Extrem de sigure dacă sunt generate offline, cele mai portabile (memorezi o fraza), conțin doar o singură adresă de BTC.

Servicii de cold storage

Servicii profesionale de cold storage a sumelor mari în BTC (peste 1 milion de dolari). Presupun diferite (și multiple) tipuri de măsuri de siguranță. Necesită cheltuieli de stocare. Recomandabil să fie firme reglementate și auditate extern. Exemplu: xapo.com/vault

Mai jos ai un tabel, ca să poți compara cele 5 metode de stocare "la rece" a BTC.

În funcție de nevoile tale, poți alege cea mai potrivită metodă!

Radar

Știri scurte care contează

Zilele trecute, prețul BTC a luat-o la vale. Iată câteva posibile explicații (click aici).

Banca centrală a Rusiei propune interzicerea criptomonedelor (sursa), deși ministrul de interne, Lavrov, are motive să susțină Bitcoin (sursa), și Putin la fel (sursa).

În timp ce o persoană din conducerea autorității de supraveghere financiară europeană (ESMA) cere interzicerea minării (nu a deținerii!) de Bitcoin sau monede similare (Proof-of-Work)- sursa, Bulgaria se gândește să îmbrățișeze plata în criptomonede (sursa). Să nu uităm că Bulgaria este unul din statele care dețin cei mai mulți Bitcoini din lume (213.519 BTC), obținuți dintr-un raid asupra crimei organizate, în 2017.

Google face card de stocat criptomonede: încă un pas spre adopția de masă (click aici). 

Vrei un credit imobiliar în Bitcoin? Se poate, semn că Bitcoin intră pe piața serviciilor financiare clasice! Milo oferă așa ceva, pentru clienții care vor să cumpere proprietăți imobiliare în SUA (click aici).

Expertul săptămânii

Dan Held

Twitter: @danheld
Unul dintre cei mai importanți specialiști în Bitcoin (peste jumătate de milion de followeri pe Twitter), consultant la diferite firme, are unul dintre cele mai populare newslettere din spațiul crypto, la danheldreport.com

Strop de înțelepciune

Citatul săptămânii

Warren Buffet despre alegerea investițiilor:

"Avem trei categorii în care încadrăm investițiile analizate: "Da", "Nu" și "Prea greu de înțeles".

Se aplică foarte bine și la criptomonede ;)

Cât 1000 de cuvinte

Imaginea săptămânii

Portofoliul meu

Pentru totală transparență, îți spun că în acest moment, portofoliul meu este format din:

-NANO
-CAKE
-BTC
-WAM
-ETH
...în proporții și cantități diferite.

Important!

Fiecare investitor are altă toleranță la risc, alte informații, abilități și experiență de tranzacționare. De aceea îți recomand să nu copiezi portofoliul meu. Unele din criptomonede sunt rămase de la sezoanele anterioare de creștere a prețurilor la altcoins (altcoin season), cumpărate în cantități variabile, câteodată doar de zeci sau sute de dolari.

Nu sunt milionar în criptomonede (am primit des această întrebare).

Criptomonedele sunt investiții cu risc foarte mare, de aceea îțî recomand ca portofoliul tău de investiții să nu conțină mai mult de 5%, maxim 10% criptomonede.

Ne vedem săptămâna viitoare! Cu prietenie,